■ 中国妇女报全媒体记者 徐阳晨
6月份开始，根据《中国银保监会办公厅关于开展专属商业养老保险试点的通知》（以下简称《通知》）规定，专属商业养老保险试点改革由6家人身险公司在浙江省（含宁波市）和重庆市正式开展，试点期限暂定一年。这是首个国家对产品形态、权益类资产配置比例、最低资本要求等作出具体规定的商业养老保险，为多样化养老保障需求开辟了“专属”通道。
第三支柱养老金保险体系旨在“提质增效”
七普数据公布：我国65岁及以上人口占13.5%，老年抚养比高达19.7%。老龄化加剧导致的养老危机越发强烈，迫切需要建立多层次、多支柱养老保险体系以应对基本养老金池子蓄水不足问题。“目前，作为第一支柱的基本养老保险参保人数已将近10亿，第二支柱包括企业年金和职业年金，是单位发起的具有税收优惠的补充养老金制度，而第三支柱养老金，参与主体和提供的金融产品类型更为广泛多样。”南开大学老龄健康与民生保障研究基地主任陈璐表示，专属养老保险产品的试点，是保险业积极应对人口老龄化战略，服务国家第三支柱养老金体系建设，深化保险业供给侧改革的主动参与和作为。
“现在普遍的共识是，第一支柱的基本养老险、第二支柱的企业年金和职业年金对于应对人口老龄化的风险是不够的。第三支柱的商业养老保险能够发挥市场机制的作用，通过个人和家庭的养老储蓄实现‘老有所乐、老有所享’的晚年生活。” 中国农业大学人文与发展学院副教授张艳霞说。
2018年，个人税收递延型商业养老保险试点，开启了我国养老第三支柱商业养老保险的探索，但对相关产品的设计层面规定限制较多，险企创新改进空间不大，试点未达到预期成效。“横向来看，我国商业养老保险迄今为止发展比较有限，与发达国家相比仍较为滞后。”张艳霞认为，此次试点较“税延养老型保险”有两点进步：“一是产品的政策制定比较包容、宽泛，为险企创新留足了空间；二是特别鼓励试点保险公司积极探索服务新产业、新业态从业人员和各种灵活就业人员的养老需求。”她认为，这将有利于促进险企开发投保简便、交费灵活、收益稳健的商业养老保险项目，进一步强化商业养老保险保障功能。
以“保障”为根本宗旨 照顾灵活就业群体
近日，银保监会人身险部主任陈映东在新闻发布会上表示，专属商业养老产品和现有的商业养老产品相比，主要有四点区别：一是交费方式更为灵活；二是采取“保证+浮动”的收益模式，为消费者提供不同的投资组合；三是退保要求更为严格，引导消费者长期积累养老金；四是明确年满60岁方可领取养老金，鼓励长期终身领取。
“专属商业养老保险强调提取时间，提供定期领取（领取期限不短于10年）、终身领取等多种方式，而且强调个人账户制管理，鼓励保险公司以适当方式提供重疾、护理、意外等其他保险责任。”张艳霞认为，专属商业养老保险以保障为目的，促进养老金领取与养老、照护服务等衔接，与普通商业养老产品相比，养老保障和长期投资的功能更突出。
《通知》中强调，“鼓励保险机构能够探索满足新产业、新业态以及灵活就业人员的养老需求”引发社会热议。随着新产业、新业态的发展，其从业人员和各种灵活就业人员的养老保障需求成为现实问题。“一些流动性、灵活性较高的行业，比如小时工、网约车司机、外卖骑手等普遍没有签订正式的劳动合同，其中很大比例未参加城镇职工基本养老保险，有了专属商业养老保险后，企业就可以选择为这些员工缴纳或部分缴纳专属养老保险。”张艳霞认为，这在一定程度上有利于推动新产业、新业态的稳定发展，一定程度解决从业人员的后顾之忧。
陈璐强调，《通知》中允许相关企事业单位以适当方式，依法合规为从业人员投保提供缴费支持，将有助于弥补这部分人群养老保障不足的困境。“个人账户式管理，明确权属归个人，不仅方便人员流动时的便携，而且有利于今后第三支柱个人养老金市场化运作。”
家住北京的王先生是自由职业者，长期关注个人理财规划和资产投资增值渠道，他认为，如果将来更希望“品质养老”，除了基本养老金之外，商业养老保险必不可少。“和税收递延型养老保险类似，这种政策福利性养老保险的收益增长更为稳定安全。比如，我每月缴纳1000元，连续30年总计36万元本金，如果产品保证内部收益率在3%～4%之间，那么到60岁我的账户本金可达到60万元左右，每月可领取2千元以上，到 85岁，我一共可拿到80多万收益，这也是抵抗通胀的有效方式。”
兼具“养老”和“投资” 可成为个人储蓄的稳健投资渠道
中国妇女报全媒体记者咨询了正在开展试点的几家头部险企，均表示已接到通知，正在积极策划相关产品。“对于商业保险，老百姓最关心的就是将来的领取是否有保障，长期平均收益预期是否能真正契合养老需求。”张艳霞建议，专属商业养老保险产品应适应不同养老保障和储蓄需求的消费者，为风险偏好不同的消费者提供多个投资组合，并向消费者提供投资组合转换功能及灵活的养老金积累和领取服务。
在大众的投资理财观念中，“以房养老”“退休金养老”等在投资回报、抗风险水平、灵活性上仍有局限。张艳霞指出，专属商业养老保险兼具养老保障和长期储蓄的功能，基本收益有保障，特别是如果险企投资能力强，产品浮动利率高，产品的投资回报会更高。“未来，专属商业养老保险比较容易被消费者以‘养老储蓄和个人、家庭理财并举’的一种有效个人理财方式而接受，在一定程度上能够改变人们‘短炒、赚快钱’的理财方式，对于盘活储蓄、促进长期投资具有积极的作用。”张艳霞说。
